东财《证券投资学》单元作业三

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)

1.当物价上涨的速度较快时，债券价格（）。

A.上升

B.下降

C.不变

D.无法确定

2.方向性策略是指（）。

A.被动型管理策略

B.投资指数基金

C.单纯的认定市场中一个板块会超过另一个板块

D.投资无风险资产

3.当持续期缺口为正值，银行净值随利率上升而（）。

A.下降

B.上升

C.不变

D.无法判断

4.以下关于利率期限结构的说法,有误的是（）。

A.率期限结构仅与有固定偿还期限的债务性证券有关

B.股票不存在收益率的期限结构

C.利率期限结构是在假设除期限以外其他因素都相同的前提下得到的

D.利率期限结构只是针对债券的,对于其他货币市场以及资本市场工具都不适用

5.高通货膨胀下的GDP增长必将导致证券价格的（）。

A.上涨

B.剧烈波动

C.下跌

D.不确定

6.对股票期权价值影响最主要的因素是（）。

A.执行价格

B.股票价格的波动性

C.无风险利率

D.股票价格

7.与市场组合相比，夏普指数高表明（）。

A.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好

B.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好

C.该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差

D.该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差

8.下列资产与负债中，（）不是1年期利率敏感性资产或负债。

A.20年期浮动利率公司债券,每一年重定价一次

B.30年期浮动利率抵押贷款,每六个月重定价一次

C.5年期浮动利率定期存款,每一年重定价一次

D.20年期浮动利率抵押贷款,每两年重定价一次

9.下列说法中，不属于债券票面要素的是（）。

A.债券的票面价值

B.债券的偿还期限

C.债券承销机构的名称

D.债券的票面利率

10.某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的β值为1.2.那么，该证券组合的詹森指数为（）。

A.-0.022

B.0

C.0.022

D.0.03

二、多选题 (共 5 道试题,共 25 分)

11.对冲基金的费用包括（）。

A.管理费

B.激励费

C.托管费

D.补偿费

12.在阿尔法转移的过程中，我们可以使用（）。

A.ETF

B.指数基金

C.标普500指数基金

D.国债

13.下列有关期权估值模型的表述中正确的有（）。

A.BS期权定价模型中的无风险利率应选择长期政府债券的到期收益率

B.利用BS模型进行期权估值时应使用的利率是连续复利

C.利用二叉树模型进行期权估值使用的利率可以是年复利

D.美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值

14.在确认债券的面值时，需要确定的两个因素包括（）。

A.票面价值的币种

B.债券的票面金额

C.债券的票面利率

D.债券的利率计算方法

15.下列说法中正确的是（）。

A.债券是发行人按照发行程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券

B.股份制企业只能发行股票而不能发行债券

C.债券并非真实资本，而是实际运用的真实资本的证书，债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动

D.债券的风险比股票大，因为发行债券的债权人有可能会违约

三、判断题 (共 5 道试题,共 25 分)

16.根据流动性偏好理论，如果预期通货膨胀在以后几年内会预计下跌，则长期利率会高于短期利率。（）

17.技术分析中反转突破形态主要包括三角形、矩形、旗形等。（）

18.中央银行在公开市场上买入有价证券，证券价格将下跌。（）

19.道氏理论的创始人是道琼斯平均指数的创立人。（）

20.债券每年支付和它即期的市场价格有关的利息称为到期收益率。（）