大工23春《金融风险管理》在线作业1-00001

试卷总分:100  得分:100

一、单选题 (共 10 道试题,共 50 分)

1.将1000元存入银行，年利率是7%，如果通货膨胀率是3%，则实际年利率是（）。

A.4%

B.10%

C.7%

D.6%

2.市场组合的β值等于（）。

A.0

B.1

C.-1

D.0.5

3.同市场指数基金相比，大多数积极管理的共同基金（）。

A.在所有年份都可以取得高于市场收益率的报酬

B.在大多数年份可以取得高于市场收益率的报酬

C.其回报率超过指数基金

D.一般不能跑赢大市

4.利用单因素套利定价理论，股票A和股票B的预期收益率分别为15%和18%，无风险利率是6%，股票B的β值为1.0，如果排除套利机会，股票A的β值为（）。

A.0.67

B.1.00

C.1.69

D.0.75

5.当投资顾问试图确定投资者风险承受能力时，下列因素中，（）最不可能被评估。

A.投资者先前的投资经验

B.投资者的财务安全程度

C.投资者乐意接受的收益水平

D.投资者对损失的态度

6.根据资本资产定价模型，公平定价的证券（）。

A.β值为正

B.α值为0

C.β值为负

D.α值为正

7.无风险利率和预期市场收益率分别为是0.06和0.12，按照资本资产定价模型，β值为1.2的证券X的预期收益率等于（）。

A.0.06

B.0.144

C.0.12

D.0.132

8.在均值-标准差图表中，无差异曲线的斜率是（）。

A.负的

B.0

C.正的

D.不能确定

9.A证券的期望收益率为0.11，β值是1.5.无风险利率是0.05，预期市场收益率是0.09，按照资本资产定价模型，这个证券（）。

A.价格被低估

B.价格被高估

C.公平定价

D.不能判断

10.去年的货币名义增长率为10%，同期的通货膨胀率为5%，实际的购买力增长率是（）%。

A.15.5

B.10.0

C.5.0

D.4.8

二、多选题 (共 5 道试题,共 30 分)

11.非系统性风险主要包括（）。

A.经营风险

B.财务风险

C.流动性风险

D.利率风险

12.金融风险综合分析系统一般包括（）。

A.贷款评估系统

B.财务报表分析系统

C.担保品评估系统

D.资产组合量化系统

13.金融风险管理的目的主要应该包括（）。

A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全

B.保证金融机构的公平竞争和较高效率

C.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行

D.维护社会公众的利益

14.（）是实物资产。

A.土地

B.机器

C.股票和债券

D.知识

15.公司破产时（）。

A.主要股东可能失去他们对公司股票的初始投资

B.普通股股东享有对公司破产的第一顺序的求偿权

C.优先股股东的求偿权先于普通股股东

D.公司资产支付股东以后的剩余部分将清偿债权人

三、判断题 (共 5 道试题,共 20 分)

16.必要收益率是进行一项投资可能接受的最小收益率。

17.当公司只能发行一种股票时，这种股票是普通股。

18.控制金融风险就是尽可能消除风险。

19.凹性效用函数表示投资者希望财富越多越好，但财富的增加为投资者带来的边际效用递增。

20.固定收益资本市场包含的投资工具有银行存款、政府债券、公司债券、金融债券和短期融资券。